炒股时查看金麒麟分析师报告，作者专业、最新、全面，助您挖掘潜在题材机会！ 来源：第一财经日报 2025年四季度伊始，银行业加速清理“历史包袱”，两个超百亿债务所有权转让对象浮现。 Kabilang sa mga ito, ang Bohai Bank ay nagbabalak na ilipat ang halos 70 bilyong Yuan ng mga asset ng 债务, at ang 广州农村商业银行 ay binalak na magbenta ng isang pakete ng 信贷资产 na halos 19 bilyong Yuan, at parehong naka -target na makasaysayang mga asset ng bagahe na sumakop sa kapital sa loob ng mahabang panahon at May mahinang pagkatubig upang ma - 优化 ang istruktura ng pag -aari at pagbutihin ang 充足资本的比率。与此同时，在不良贷款转让平台银登中心，“小而散”的不良物业也出现了问题。大型国有银行、股份制银行和地方中小银行推出的个人消费贷款、信用卡透支、个人贷款运行速度正常，部分物业已超过两年。分析人士认为，未来银行需要打造“全周期、主动式”的不良资产价值管理能力，同时利用人工智能大数据和技术更准确地预测不良资产的回收率和周转处置率，有效规避和控制风险。 “年终冲刺”式的减负 四季度初，两家在港上市的银行展开了“百亿减负行动”。 10月10日，渤海银行公告称，拟对外公告并转让债权财产，涉及金额约499.37亿元，利息价值约104.36亿元。其中，罚金约93.34亿元1.26亿元，授信总额近700亿元。从定价角度看，此次过渡的初始最低总对价至少为488.83亿元，相当于贷款人总权利的30%左右。对比失能拨备后的净账面价值483.1亿元，虽然保费有限，但呈现出快速毁灭的方向。从债权具体情况判断，截至2024年12月31日，174起索赔中，有52起为五年及以上，属于长期占用资金、流动性过差的业主。 对于本次公开转让，渤海银行在公告中也解释称，通过转让债权，银行可以清理多年来积累的同时经济资本高、流动性差的财产；银行业质量有望显着提升股权结构，优化所有者结构，节约危险资产占用，提高充足资本比例，提高资本利用率和盈利能力，有效提高银行抵御风险的能力，从而进一步提高银行的综合竞争力，促进可持续发展。 日前，广州农商银行也透露了“减负”计划。 10月9日，该行公告称，董事会批准了一项“可能非常重大的出售”，计划转让价值约189.28亿元的信贷资产包。从业主构成来看，今年6月底的资产包金额为149.78亿元，利息38.97亿元，另外还包括司法费用5100万元、液体损害赔偿2000万元。 2023年、2024年广州农商银行转让财产税前净亏损分别为5.09亿元、5.09亿元、10.6亿元，税后净亏损分别为381万元、7.95亿元。广州农商银行表示，本次出售募集资金拟用于银行综合营运资金。转让出售房产后，可以有效降低无需履行银行贷款和拨备价值的比例，提高了效率水平。 金融行业资深从业者、金乐功能分析师廖和凯获悉，通过转让这笔债权财产，两家银行可以清理长期占用资金、流动性差、业绩拖累明显的财产，从而有效改善财产质量；不仅有利于节省PE所有者的占用，为银行释放更多的资本空间，而且有利于改善资本使用，为业务拓展和战略布局提供更多的资本支持。布局。 小批量转移成为标准 当“百亿”大套房产搬迁成为市场关注的焦点时，更基础、更大规模的市场也随之形成。银登中心不良贷款转让平台上，个人消费贷款、信用卡透支、个人经营贷款等各类不良贷款的挂牌、竞标、成交均正常、高频。 10月份以来，多家国有银行分行、联营银行、商业城市银行、卡纳尤银行等纷纷发布不良贷款项目转让公告。以交通银行青岛分行10月11日发布的不良贷款（个人消费贷款）移转公告为例。该分行转让的资产包显示，剩余本金及利息合计约1.1亿元，其中剩余本金9517. 6万元，利息1648.6万元。该资产包涉及 2,177 家贷方。贷款质量分析显示，该批贷款批次分类的五个级别均为风险最高的“损失”类别，加权平均逾期天数为471.25天。 近日，平安银行还移交了2025年第54期信用卡透支个人未贷。本次转让项目共涉及贷款3488笔，剩余本金合计5289.44万元，未偿利息689.53万元，本息合计近5979万元。此外，还包括信用卡年费、刷卡费、取现费、试用费、公告等相关费用231万余元。本批贷款总体风险水平较高。所有贷款的五个分类级别均为“损失”级别。贷款人的加权平均逾期天数为ng为791.5天，而且他们也长期处于违约状态。 2021年，首批参与试点的银行为6家国家监管的大型银行和12家全国性PI加入银行。随后，试点范围不断扩大，参与机构逐步扩大到一些龙头商业城市银行、村镇银行、村镇银行。转移门槛的降低和方法的标准化显着提高了处理“小杂乱”不良贷款的银行的意愿和能力。在此背景下，除了个人消费贷款和信用卡透支外，个人经营贷款的不良转移也逐渐增多。 上海浦东银行富登村镇银行公布了该行2025年第一期个人不良贷款（个人经营贷款）的公告公告，该资产包涉及贷款人156家，剩余本金及利息总额超过8800万元，其中其他费用超过123万元。此次转移的贷款加权平均逾期天数高达802.56天。通常，每笔贷款都已拖欠两年以上。信用风险长期积累，恢复难度较大。 从增速来看，这些贷款的担保情况并不乐观。 156笔贷款中，纯信用贷款105笔，占比67.3%。只有51担保担保并无有效抵押品作为“安全垫”。这意味着，当借款人失败或还款意愿下降时，银行将面临直接损失。产业经济高级研究员王建辉表示，对于没有种植NAP物业的“小而散”来说，传统的案件征收成本高、效率低。但通过平台批量转账，交易摩擦明显减少，市场活力增强。一直很活跃。随着金融市场的持续发展和政策环境的进一步优化，个人无业业务未来有望吸引市场更多品种参与，拓展更广阔的业务边界。 形成不进行资产价值管理的全周期 2025年，在经济结构调整深入、防控金融风险持续压力的背景下，银行业不良资产处置进入转型关键期。传统的“一劳永逸”的批量传输模式逐渐让位于更加聚焦市场、多元化、专业化的综合解决方案。 从处置方式来看，非功能性资产扣押（ABS）成为重要补充。这种方式可以将不良资产转化为证券并向资本市场发行。不仅认识到物业“表外”的同时，也拓宽了融资渠道，吸引更多社会资本参与不良处置。近年来，监管部门逐步放宽不良ABS的释放条件，底层财产范围不断扩大，涵盖个人住房抵押贷款、消费贷款、信用卡透支等，释放流程也趋于简化。 从参与主体来看，2024年5月，国家金融监管总局发布《关于贯彻落实银保监会办公厅关于引导金融资产管理公司聚焦主业开展中小金融机构风险管理改革的指导意见有关事项的通知》，明确大型银行、股份制银行还可转让金融资产管理公司等五类风险资产。债务委员会向财务管理管理公司（AMC）提供项目。此举将进一步丰富市场供给，提高金融财产非功能性处置效率。 谈及银行的不良处置处置，招商联盟首席研究员杜夫希淼指出，中小银行应多采取差异化举措，综合运用现金催收、自主书写、非功能性财产转让、非功能性提速等多种方式。同时，放宽政策限制，鼓励更多市场主体积极参与非产权处置，创新处置方式和方式，提高非产权处置的市场供给能力。 “对于银行来说，多元化处置非执行资产不仅实现了市场化风险的转移，更重要的是帮助银行释放了重要的资本资本，满足监管要求，从而有自由空间。 “我们需要时间来支持新的信贷扩展并实现良好的资本循环。”廖和凯表示，银行要打造“全周期、主动化、生态化”的不良资产管理能力。对于风险初现但仍有经营量的客户，必须提前介入，并配合AMC等设计修复、资产清除、引入战略投资等综合方案，可以防止风险进一步被破坏；利用人工智能大数据和技术，结合宏观经济、区域经济、行业景气度、企业经营数据等，对不良资产回收率和周期产生更准确的预测，有效管理和控制风险。 财经公众号 24小时播放最新新闻及财经视频。更多粉丝福利，我-扫描二维码关注（新浪财经）